Råvaror Alternativ Handelsstrategier

5 fördelar med råvaror mot aktieoptioner. Baserat på erfarenhet av nya råvaruhandlare har vi funnit att 80 av dem har en historia med aktieoptioner. De flesta av dessa handlare, när de pressas, uttrycker en vag önskan att diversifiera som en av deras främsta orsaker till Ta nästa steg till råvaror Det är dock spännande de få som har ett fast grepp om de verkliga fördelarna som råvaruinställningarna kan erbjuda, speciellt om de är vana vid de begränsningar som aktieoptionsförsäljningen kan placera på en investerare. Inte missförstå Försäljning av eget kapital Kan vara en lukrativ strategi i de rätta händerna Men om du är en av de tiotusentals investerare som säljer aktieoptioner för att förbättra din aktieportfölj, kan du bli förvånad över att upptäcka den hästkraft du kan få genom att utnyttja samma strategi i Varor. I en tid då plötslig och överdriven volatilitet är vanlig är diversifiering viktigare än någonsin men fördelarna slutar inte där. Försäljning även känd som wr Alternativa alternativ kan erbjuda fördelar för investerare i både aktier och råvaror Det finns emellertid väsentliga skillnader mellan att skriva optionsoptioner och skriva alternativ på terminer. Det som i allmänhet koka ner är hävstång. Futures-alternativ ger mer hävstång och kan därför ge större potentiella fördelar i Tillägg till större risk. Vid försäljning av aktieoptioner behöver du inte gissa kortfristig marknadsriktning till vinst. Samma sak gäller i terminer, med några viktiga skillnader. Lånmarginalkravet, det vill säga en högre avkastning på investeringen. Detta är en Nyckelfaktor som lockar många aktieoptionshandlare till terminer Marginaler som lagts in för att hålla korta aktieoptioner kan vara 10 till 20 gånger premien insamlad för alternativet Med futuresindustrins marginalberäkningssystem kan alternativen säljas med out-of-pocket Marginalkrav för så lite som en till en och en halv gånger premie insamlad Till exempel kan du sälja ett alternativ till 600 och lägga en marginal på endast 700 till Al marginal krav minus premie insamlad Detta kan översättas till en väsentligt högre avkastning på ditt rörelsekapital. Ålderspremier kan samlas in för djupa pengar utan att vara i pengar Till skillnad från aktier där man kan samla in någon bra premie måste alternativen säljas ett till tre strejk Priserna ur pengarna terminer alternativ kan ofta säljas till strike priser långt ut av pengarna På så avlägsna nivåer kommer kortfristiga marknadsförflyttningar vanligtvis inte att ha stor inverkan på ditt alternativ s värde därför kan tidsvärdeserosion tillåtas att Arbetskraft mindre hindras av kortfristig volatilitet. Likviditet Många aktionsoptionshandlare klagar på dåliga likviditetshämmande ansträngningar för att gå in i eller avsluta positioner Även om vissa terminskontrakt har högre öppen ränta än andra, är de flesta av de stora kontrakten, såsom ekonomi, socker, korn, Guld, naturgas och råolja, har betydande volym och öppen ränta och erbjuder flera tusen öppna kontrakt per strejkpris. Diversifiering i nuvarande tillstånd av Finansiella marknader söker många investerare värdefull diversifiering bort från aktier Genom att expandera till råvaruprodukter får du inte bara en investering som inte är kopplad till aktier, alternativpositioner kan också vara okorrelerade med varandra. I aktier, de flesta enskilda aktier och deras alternativ , Kommer att flytta till indexets innehåll som helhet Om Microsoft faller är chansen att dina Exxon - och Coca Cola-innehav faller också. I varor har naturgaspriset lite att göra med priset på vete eller silver. Detta kan Vara en stor fördel vid utspädning av risken. Grundläggande bias Vid försäljning av ett optionsprogram är priset på aktien beroende av många faktorer, inte minst av vilka företagets vinst, kommentarer från VD eller styrelseledamöter, rättsliga åtgärder, regleringsbeslut eller Bredare marknadsriktning Sojabönor kan dock inte laga sina böcker, och koppar kan inte förklaras för stor för att misslyckas. Leveransbehoven Bilden av varor är analytiskt renare Att veta funda Mentals av en vara, såsom grönsaksstorlekar och efterfrågescykler, kan vara till stor nytta när man säljer råvaruprodukter. I varor är det oftast gammaldags utbud och efterfrågan grundämnen som i slutändan dikterar priset, inte handlingarna hos en dåligt beteende VD Dessa grundämnen kan ge dig en fördel när du bestämmer vilka alternativ att sälja. Om författaren. James Cordier är grundaren av Liberty Trading Michael Gross är en analytiker med Liberty. De skrev The Complete Guide till alternativ som säljer 3rd edition McGraw-Hill 2014.3. Handel skiljer sig från aktieoptioner. Jag är stor fan av handelsvaruprodukter. Och du borde vara också. Men det finns några nyanser när du handlar råvarualternativ som du måste överväga om du ska flytta någon kapital bort från aktier. Dessa 3 Skillnader är de viktigaste begreppen att förstå, eftersom de potentiellt kan ändra sättet att handla dessa instrument. Fear är i båda riktningarna. Om det finns en sak att lära sig om o Ptions är att varje kontrakt kommer att ha en annan implicit volatilitet Du kan visualisera underförstådd volatilitet över olika strejker genom att titta på volatiliteten skew. Below är en bild från LiveVol som visar volatiliteten skev för SPY juni Options. Notice som när vi går lägre i strejk, Den implicita volatiliteten på varje kontrakt stiger. Det beror på att optionshandlare är villiga att betala för riskskydd och de flesta säkringarna i aktier är rädda för nackdelar, som med volatiliteten skryter för GLD June Options. Istället för en skev har vi nu en Leende Vad händer här. Det kommer ner till riskuppfattningen Aktieinvestorer är rädda för nackdelar i aktier Men i varor som guld, olja, sojabönor och valutor är riskuppfattningen dubbelriktad. Det betyder att risken för svans kan Var på båda sidor. Tänk på olja - om vi såg en 20 flyttning i olja till uppsidan på mycket kort tid, skulle det få betydande konsekvenser för olika tillgångar. Så när säkringar och spekulanter Komma ut till råvarualternativ, de är rädda för starka drag i båda riktningarna. Detta förändrar strateginsatsen som används för handel med råvaruoptioner - järnkondorer blir mer attraktiva, liksom försäljningsförhållandena efter extrema rörelsemodeller har olika händelsebaserade risker. Singelaktier kan vara Drivs av uppgraderingar, nedgraderingar, intäkter, FDA-händelser, insiderförsäljning, innehav av uppdateringar, institutionell ombalansering, intermarknadskorrelation, samma butikssäljning kan listan fortsätta. Denna ökade risk ger högre potentiell belöning - och för dem som vill bli mer konservativa , Handelsindex eller indexterminer kan mildra den risken. Med råvarutillgångar är riskerna som driver rörelsen helt annorlunda än vad som driver aktier. Det kan baseras på försörjningsrapporter eller ränteförändringar hos centralbanker. Eftersom riskerna är olika kan det Ger dig möjlighet att diversifiera dina affärer mot olika risker Detta kan vara avgörande när du hittar den bästa affärsmodellen Alternativ Traders är ett annat bröst Ed. Remember, det kommer ner till uppfattningen av risk. Varför är risken dubbelriktad. Eftersom motivationen på råvarumarknaden är helt annorlunda än stocks. Joe-bonden behöver sälja sina sojabönor. Spaccket Sprocket måste skydda sin Euro-risk ZeroHedge Måste köpa mer silver för att bekämpa manipulatörerna. Contrast det med aktier - för 95 av befolkningen är investeringen nyckeltalet De ser att köpa aktier i företag. Kontrast till guld och olja finns inget kassaflöde från dessa Från en Strukturella ståndpunkt är de inte investeringar. Eftersom behoven på dessa marknader är annorlunda är kraven på dessa marknader olika. Vad händer just nu. Jag ser två möjligheter på väg in i sommarmånaderna. Endera händelsebaserad risk. Eurozone Kina gör en Comeback eller det gör inte t Om vi ​​får det första scenariot kommer korrelationerna att ratchet upp bland aktierna och det kommer att bli ett makrospel igen Om den andra kommer tillsammans, kommer sommarvolatiliteten och likviditeten i aktier att minska. Hennes sätt är handelsalternativoptioner definitivt återkommande till mitt handelsarsenal de närmaste månaderna. Steven Place är grundaren och huvudhandlaren på. Upp 4 alternativstrategier för nybörjare. Optioner är utmärkta verktyg för både positionshandel och riskhantering, men Att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att köpa Eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris före eller före utgångsdatumet. Det finns två typer av alternativ ett samtal, vilket ger innehavaren rätt att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet A Samtal är in-the-money när dess lösenpris det pris som ett kontrakt kan utnyttjas är mindre än det underliggande priset, när-pengarna när aktiekursen motsvarar priset på de underliggande och out-of-the-money när t Starkpriset är större än det underliggande. Det omvända är sant för sätter När du köper ett alternativ är din förlustnivå begränsad till alternativets pris eller premie. När du säljer ett naket alternativ är din risk för förlust teoretiskt obegränsad. Tillägg Kan användas för att säkra en befintlig position, initiera en riktning eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen Alternativ kan hjälpa dig att bestämma den exakta risken du tar i en position Risken beror på strejkval, Volatilitet och tidsvärde. Oavsett vilken strategi de använder, måste nya alternativ handlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekten, säger Kevin Cook, optionsinstruktör på ONN TV. Att vara systematisk och sannolikhetskompensation lönar sig mycket på lång sikt, säger han , Rådande att istället för att köpa alternativ utan att de är billiga, bör nya handlare titta på närmaste alternativspreads som har större sannolikhet för framgång. Han ger detta exempel Om du är bullis H på guld och vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111 00, istället för att spendera 45 cent på 125 juni-samtalet och letar efter ett hemlöp, har du större chans att göra vinst genom att köpa juni 110 111 samtalsspridning för 55 Val av rätt alternativstrategi som ska användas beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Samtal Samtal I ett omfattande samtal kallas också en köp-skrivning, du har en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal Mot den underliggande tillgången Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din största förlust är väsentlig Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt och om den minskar Har en positiv effekt. När den underliggande rör sig mot dig, förkortar korta samtal några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi i ett försök att matcha den övergripande marknadsavkastningen med minskad volatilitet. Om författaren.